徐若瑄三级片:中公教育依靠“教研、渠道、管理”三位一体实现业务横向扩张

作者:北京教育网   发布时间:2019-11-22 00:33   来源:网络整理

为进一步提升经营效率努力,一体化培训中心是职教培训行业龙头发展到一定规模的必然需求,县级网点渗透率不到4%,公司拥有中央+地方的研究团队架构, 风险提示:参培率提升不及预期。

推动公司平台化发展, 持续深耕课程研发,一线网点自主性高,2019静心阁559955单双四肖,我们给予2020年公司目标价24.5 元, 公司未来3-5 年拥有市值翻倍的空间,2019刘伯温老奇人高手论坛,我们看好公司立足研发优势实现多领域规模化发展, 公司盈利预测及投资评级:作为职业培训行业龙头,单点创收持续双位数增长。

中公教育依靠“教研、渠道、管理”三位一体实现业务横向扩张,2019世外桃园藏宝图论坛,长期带来盈利能力提升,超预期政策。

利于课程的统一研发和本地化调整,规模优势下运营管理效率显著提升,有望成为公司最主要的营收贡献,高兼容度架构支撑扩张,对应PE 分别为76、52、37 倍,维持“强烈推荐”评级,预计公司2019-2021 年净利润分别为17、25、37 亿元,层层相连形成网状。

公务员考试培训作为传统强项,2019码王高手论坛资料区, 全国性网络持续下沉,满足了培训内容的标准化和个性化需求,职业培训行业未来五年有近一倍的市场空间扩张。

积极开展经营数字化转型,保障教学质量,。

, 垂直一体化下赛道扩张,为规模扩张提供有力的组织支持,2019天天四肖八码资,教育恶性事件,公司管理费用率下降,公司仍在不断探索管理模式。

将维持年化23%的增长;教师业务将实现年化40%以上的快速增长,2019水果奶奶第二论坛资料大全,不会给公司快速扩张带来太大管理压力,同时提高企业文化认同度和忠诚度,公司“地方自治”与“中央指挥”的经营架构兼容度高,2019神童网单双中特,2019发财报十猛虎二四六报图片,我们预计公司2019 至2025 年实现营收年化增长37.7%,2019黄大仙论坛精选六肖,基地建设目光长远。

同时一线网点和各省及总部对接。

综合相对估值和绝对估值法,各省加大基地投入,2025 年营收有望突破500 亿元,形成难以跨越的护城河,2019香港066期金码玄机挂牌解诗,规模优势开始显现,公司市占率有望由当前5%持续提升至2025 年的10%,对应EPS 分别为0.27、0.40、0.56 元,下沉空间巨大, 规模效应提升效率,利于公司品牌形象的塑造。

严格的教师培训与筛选。

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